Research on Credit Risk of P2P Network Lending Platform
丁洁 DING Jie
（常州信息职业技术学院，常州 213100）
（Changzhou College of Information Technology，Changzhou 213100，China）
摘要：国内P2P网络借贷行业处于萌芽期，普遍风险管控能力较弱，网贷借款人的信用风险无法被准确评估，导致坏账率激增，引发平台停业或倒闭。本文分析了P2P平台的信用风险，并提出从提升网络借贷平台的防控水平、优化自身信用评估制度、建立与第三方征信机构的合作关系和提升对逾期贷款的追偿管理四个角度完善平台的信用防控水平。
Abstract: The domestic P2P network lending industry is in its infancy, and the general risk management and control ability is weak. The credit risk of online loan borrowers cannot be accurately assessed, resulting in a surge in bad debt rates, causing the platform to close down or close down. This paper analyzes the credit risk of P2P platform, and proposes to improve the level of credit prevention and control of the platform from four aspects: improving the level of prevention and control of online lending platform, optimizing its own credit evaluation system, establishing cooperation relationship with third-party credit reporting agencies, and improving the recovery management of overdue loans.
关键词：P2P；信用风险；信用评级
Key words: P2P；credit risk；credit rating
中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2019）31-0075-02
0 引言
近年来，随着互联网技术的发展和普及，P2P网贷行业以互联网平台为融资中介，代表了一种新型的借贷方式。而如何降低P2P网贷平台的信用风险并提高平台运营的稳定度，关系着P2P网贷行业未来的发展。
1 P2P网络借贷的信用风险
P2P网络借贷平台是投资者与借款人的中介机构，通过P2P网络借贷平台，有资金需求的借款人在P2P网贷平台上申请借款，而投资者根据借款人的资信情况、借款金额及借贷时间选择性地投资以获取收益。
信用风险又称违约风险，目前是我国P2P网贷平台所面临的主要风险。而P2P网贷平台中的信用风险一般包含了借款人的违约风险和投资者的违约风险，其中借款人的违约风险尤为重要。
2 我国P2P网络借贷的发展现状
根据网贷之家发布的《2019年中国P2P网贷行业8月份报告》显示，截止2019年8月，P2P网贷行业的成交量为780.46亿元，相比2018年同期下降34.56%。正常运营的平台数量为708家，累计停业及问题平台数量达到了5914家，停业原因主要集中在大量项目逾期、提现困难、延期兑付等。2019年8月网贷行业的综合收益率为9.83%，同比下降19个基点，而P2P网贷平台的平均借款期限在半年以内。
在P2P网络借贷平台中，风险控制极为重要，若P2P借贷平台的风险控制出现问题，会直接导致借贷坏账、项目逾期，影响P2P平台的稳定发展，一旦信用风险问题不能得到有效地解决，必然会导致平台的破产。
我国P2P借贷平台的风控模式主要包含五类，分别是设立风险备用金模式、信用借款模式、抵押+风险备用金模式、债券转让模式以及担保模式。
2.1 设立风险备用金模式
此种模式类似于银行的保证金制度，是由P2P借贷平台设立专门账户，从每笔借款金额中抽取一定的比例放入专门账户中作为风险金使用，若借款人没有按时还款，平台则会从风险备用金中提取资金赔付投资者。如人人贷借贷平台，投资者先在平台上发布投资计划，平台会根据投资人的投资要求筛选适合的借款人，而后将资金自动投标。若借款人未按时还款，人人贷平台会动用备用金垫付给投资人。该模式会占用一大笔平台的资金，增加了平台的运营成本费用，平台转嫁到投资者的收益上，也会降低投资者的投资收益，同时会降低平台对投资者的吸引力。
2.2 信用借款模式
也可以称为全线上模式，P2P借贷平台仅仅充当中介的角色，提供一个网络交易的平台给投资人和借款人，不参与是否出借资金的决定，对交易所产生的收益和损失均不负责。借款人通过平台发布借款需求，提交自身的身份证明和资信证明文件，投资者根据借款人提交的材料自行判断做出投资决定。拍拍贷是此种模式的典型代表，它研发了各种风险控制模型来分析数据，其中有信用评级模型、风险定价模型和反欺诈模型。平台会自动选择适合的风控模型对借款人进行分析，此种模式节约了运营成本，帮助投资者进行判断。但纯线上模式不能保证借款人所提交的材料完全真实可靠，会存在一定的违约风险。
2.3 组合风控模式
组合风控模式是将几种风控模式混合在一起。其中“债券转让+风险备用金”模式是网贷平台联合小贷公司或者担保公司线下借款给资金需求者，然后将债权重组转让给平台上的投资者。宜信公司则采用此种模式，借款人和投资人之间无直接联系，宜信公司在全国各地皆有办事处，线下审核借款人的材料，并会实地调查走访以确定提交材料的真实性。对于投资者而言，该模式分散了风险，同时宜信公司的风险备用金还可以保护投资者本金不遭受损失。
“抵押+风险备用金”模式是要求借款人提供房产或车产来足额抵押，办理抵押登记手续，并在公证处办理借款公正。微贷网属于此种模式，要求借款人提供车产作为足额的抵押物，审核较为严格，对于平台的信用风险较小，投资者的收益也较为有保障。同时，对每笔交易平台会从中抽取一定比例的备用金，若借款人出现逾期还款行为，平台会动用备用金先垫付赔偿投资者的借款及利息金额。
2.4 担保模式
担保模式是指通过第三方担保公司为交易担保或者借款人需自行提供担保人。陆金所则引进了此种担保模式，若借款人无法按时还款时，担保公司需按照规定赔偿投资人的损失，此种模式保证了投资者的收益，也提高了平台交易的安全性。
3 P2P网络借贷平台信用风险防控存在的问题
3.1 信用评级体系不健全
目前大多数P2P网络借贷平台没有完善的信用评级体系，对用户进行信用评级时，没有健全的标准，也没有专门的评级机构对用户进行评估。如“人人贷”网贷平台是鉴于分析用户上传的资料信息进行评级，评级结果往往还取决于平台工作人员的主观判断。上传的影像资料的真实性和工作人员的过往经验皆会影响评级结果的准确性，从而导致投资人的投资出现风险。
3.2 风险评估缺乏定量分析
我国P2P网贷行业处于初级阶段，对其风险评估研究仍处于摸索阶段，目前大多数评估的指标仍处于定性分析的层面，且借鉴于国外成熟的信用风险评估模型，但这些国外的成功经验需要结合我国经济环境独特的特点加以融合。
3.3 信用风险防控手段相对单一
我国各P2P网络借贷平台对信用风险防控的手段较为单一，如设立风险保证金模式、担保模式、信用借款模式，只用一种方法会导致风险控制的片面性和单一性。
3.4 缺乏信用数据交流
由于P2P网贷行业的特殊性，我国人行的征信系统未将此部分的借贷数据融入我国个人征信系统中，导致了各P2P网贷平台缺乏相关的信用数据交流。部分用户钻此漏洞，导致过度借贷，给P2P网贷平台带来信用风险。
4 P2P网络借贷平台的信用风险防控对策
4.1 提升网络借贷平台的防控水平
P2P网络借贷平台充当中介角色，一旦借款人无法正常还款，信用风险的传导性会导致信任危机，影响平台的正常运营。P2P平台需强化员工的信用风险管理意识，利用公司培训、组织结构设计等方面强调信用风险管理的重要性，要求员工严格遵守信用审查规定，不能盲目的追求业绩标准。同时，在进行信用管理时，要严格遵守贷前审查、贷中监管和贷后管理三个流程，促使其信用风控手段无漏洞，减少风险产生。另外，平台需加强对备用金的管理，一旦出现逾期贷款时，可以动用风险备用金垫付赔偿投资者，再对借款人进行追偿，避免出现信任危机，保证平台业务的正常运营。
4.2 优化自身信用评估制度
各P2P网贷平台可以充分利用大数据升级其信用评估模型，通过大数据深度搜索用户的相关信息，包括生活习惯、层次等级、兴趣爱好、浏览记录和社交信息等，以此掌握借款人的人格特征，借此判断借款人的信用等级。
4.3 建立与第三方征信机构的合作关系
P2P网贷平台可以与第三方专业的征信机构进行合作，能够准确的查询申请人的个人信用信息，简化平台的审查程序和审核时间。
4.4 提升对逾期贷款的追偿管理
借贷平台需准确评估债务人的违约情况，判断违约属于恶意违约还是短期无意违约，对短期违约行为可以给予适当的延期或降低利率等方式帮助其及时偿还债务，对恶意违约行为可以利用法律诉讼或上报信用黑名单来约束其赖账行为，从而尽量弥补逾期贷款带来的信用风险。另外，P2P网络借贷平台还可以对违约债务进行数据分析，深度挖掘逾期借款人的年龄、存款、债务等多维度信息，以便完善信用评估体系来降低坏账率。
目前国内网络借贷的相关法律法规和监管措施正在不断地完善，P2P网络借贷行业已被纳入银保监会的监管范围中，相信随着网贷行业的进一步规范，我国P2P网贷行业的发展会更加健康和有序。
参考文献：
[1]宁红泉.P2P平台信用风险分析与思考[J].经贸实践，2018（23）.
[2]杨颖，王欢，何镇宇.P2P模式下金融风险管理与研究[J].经济研究导刊，2018（25）.
[3]李琼.互联网金融风险防范——以P2P借贷模式为视角[J].现代经济信息，2018（8）.
[4]黄聪艳，孟海亮.P2P网络借贷监管博弈分析[J].价值工程，2018，37（03）：78-80. |
